La diversification des placements expliquée simplement

Que signifie la diversification en matière de placements?

La diversification signifie répartir les risques. Au lieu d’investir l’ensemble du capital dans un seul placement, celui-ci est réparti entre différentes classes d’actifs, différents secteurs et régions. Ainsi, les fluctuations de valeur se compensent mutuellement: si une partie du portefeuille subit une perte, une autre peut souvent amortir cette même perte. Autrement dit, si vous ne pariez pas tout sur le même cheval, vous resterez dans la course, même si celui-ci trébuche.

La diversification expliquée simplement

Imaginez votre patrimoine comme un panier rempli d’œufs: celui qui met tous ses œufs dans le même panier risque de tous les casser si le panier tombe. En revanche, si vous répartissez les œufs sur plusieurs paniers, les dégâts resteront gérables, même si l’un des paniers tombe par terre.
La diversification des placements fonctionne de la même manière: différentes classes d’actifs réagissent différemment aux évolutions du marché. Cette combinaison réduit le risque global et améliore la stabilité du dépôt.

Pourquoi la diversification est-elle déterminante pour le succès de l’activité de placement?

Rien n’évolue linéairement sur les marchés financiers: les cours oscillent entre augmentation et baisse. Une large diversification permet de mieux amortir de telles fluctuations. Car si un placement perd de sa valeur, un autre peut en gagner au même moment.
La diversification permet donc de maintenir un équilibre entre les risques et les opportunités. Elle stabilise le rendement à long terme et aide à prévenir des décisions de placement prises sous le coup d’émotions telles que la peur ou l’euphorie. C’est un facteur décisif pour le succès durable de vos investissements.

Comment diversifier son portefeuille?

La diversification est possible si vous répartissez votre patrimoine entre plusieurs types de placements, et n’investissez donc pas dans une seule direction. Il est important que les placements divergent par leur type de comportement: ils peuvent ainsi se compenser mutuellement. La bonne combinaison dépend de votre stratégie de placement personnelle, de votre capacité de risque et de votre horizon de placement; l’interaction entre ces différents éléments est déterminante. Pour en savoir plus, lisez notre article «Le b.a.-ba des placements: 6 étapes et conseils».

Différentes classes d’actifs

La forme de diversification la plus simple est la répartition du patrimoine entre différentes classes d’actifs. Il s’agit principalement d’actions, d'obligations, d’immobilier, de matières premières et de liquidités.
Chaque classe d’actifs réagit différemment aux évolutions économiques: alors que les actions profitent de la croissance et de l’optimisme, les obligations offrent plus de stabilité pendant les phases de marché plus faibles. L’immobilier ou les matières premières peuvent offrir une protection supplémentaire contre l’inflation.

Différents secteurs et branches

Même au sein d’une même classe d’actifs, les actions par exemple, il vaut la peine d’avoir une large diversification. Si vous n’investissez que dans un secteur, comme la technologie ou l’industrie pharmaceutique, le risque de concentration élevé. Si ce secteur est mis sous pression, tout le portefeuille peut en pâtir.
En revanche, ceux qui investissent dans différents secteurs et branches – par exemple l’industrie, la finance, la consommation ou l’énergie – profitent de différents cycles conjoncturels et tendances. Ainsi, les fluctuations tendent à se compenser et le portefeuille reste plus résistant aux événements du marché.

Différentes régions géographiques

Les marchés n’évoluent pas de la même manière partout. Alors que l’économie croît dans un pays, elle peut stagner dans un autre. Il vaut donc la peine de se diversifier géographiquement, c’est-à-dire d’investir dans différents pays et différentes régions.
Un portefeuille orienté à l’échelle mondiale combine, par exemple, des placements en Suisse, en Europe, aux États-Unis et dans des pays émergents. Vous profitez ainsi de différentes opportunités de croissance et êtes moins tributaire de l’évolution des différents marchés.

Monnaies de placement diversifiées

Outre la répartition géographique, la diversification des monnaies de placement joue également un rôle important. Investir exclusivement en francs suisses revient à passer à côté d’opportunités sur d’autres marchés. Mais une part trop élevée de monnaies étrangères peut accroître le risque si le franc s'apprécie.
Le bon équilibre dépend de votre stratégie personnelle. En règle générale, une certaine part de monnaies étrangères assure une diversification supplémentaire, en particulier lorsque les placements sont situés dans des régions économiquement fortes.

Titres individuels ou fonds?

Une large diversification peut être obtenue non seulement en jouant sur différents secteurs, différentes classes d’actifs et régions, mais aussi au sein même de ces domaines. Cependant, sélectionner individuellement chaque action, ou obligation, nécessite beaucoup de temps, de connaissances et de capital.
La diversification est donc plus facile avec des fonds ou des ETF (Exchange Traded Funds). En effet, ils regroupent de nombreux titres individuels (p. ex. les principales actions suisses) ou plusieurs entreprises internationales en un seul produit. Ainsi, vous profitez d’une large répartition, même avec de petits montants, et réduisez le risque qu’un seul placement ait trop de poids.

Existe-t-il des règles d’or en matière de diversification des placements?

La diversification n’est pas une décision qui se prend une fois pour toutes; il s’agit plutôt d’un processus continu. Néanmoins, quelques principes simples aident à structurer un portefeuille équilibré. Ils ne remplacent pas un conseil personnalisé, mais donnent une première orientation:

• Éviter un trop grand nombre de positions individuelles: généralement, 20 à 30 placements différents créent déjà une répartition solide.
• Vérifier régulièrement: vérifier au moins une fois par an si la pondération est encore adaptée à la stratégie voulue.
• Observer les parts de monnaies: trop de monnaie étrangère peut diminuer le rendement en cas de franc fort.
• Pratiquer le rééquilibrage: réduire les positions surpondérées et augmenter celles en sous-pondération – cela permet d’équilibrer le risque. Pour en savoir plus, lisez notre article «Rebalancing: comment remettre son portefeuille d’aplomb».

Quels sont les avantages et les inconvénients de la diversification?

Avantages

• Réduction des risques: les pertes subies avec certains placements peuvent être compensées par des gains réalisés dans d’autres domaines.
• Rendement plus stable: les fluctuations sont lissées, ce qui conduit à des résultats plus constants au fil du temps.
• Meilleures opportunités de marché: grâce à des placements dans différentes classes d’actifs et régions, vous bénéficiez de plusieurs moteurs de croissance.
• Pression émotionnelle moins forte: un portefeuille largement étayé aide à prendre en compte les fluctuations du marché avec plus de sérénité.

Inconvénients

• Potentiel de rendement limité: en diversifiant fortement, on renonce aux chances d’obtenir des revenus supérieurs à la moyenne avec certains placements gagnants.
• Charge de travail accrue: plus la diversification est large, plus le contrôle, l’adaptation et le rééquilibrage du portefeuille sont importants.
• Chevauchements possibles: des placements similaires dans différents fonds peuvent compliquer inutilement le portefeuille.

Erreurs typiques en matière de diversification

Une approche systématique est le meilleur moyen de réussir la diversification de son portefeuille. Les étapes décrites ci-après vous aideront à constituer votre portefeuille de manière judicieuse et à le maintenir régulièrement en équilibre.

1. Définir la stratégie de placement

Réfléchissez tout d’abord au risque que vous souhaitez prendre et aux objectifs que vous poursuivez. Des facteurs tels que l’horizon de placement, le revenu, les engagements financiers et l’expérience jouent ici un rôle. C’est sur cette base que repose votre stratégie de placement. Vous trouverez d’autres conseils à ce sujet dans notre article «Comment trouver la stratégie de placement qui vous convient».

2. Sélectionner et pondérer les classes d’actifs

Sur la base de la stratégie de placement définie au point 1, vous décidez des classes d’actifs qui feront partie de votre portefeuille – par exemple des actions, des obligations, de l’immobilier ou des placements alternatifs.

3. Mise en œuvre avec des fonds ou des ETF

Ceux qui ne souhaitent pas devoir sélectionner chaque placement peuvent miser sur des fonds ou sur des ETF. Ces produits permettent une diversification, même avec de petits montants; il sont gérés par des professionnels du placement ou modélisés automatiquement.

4. Vérifier régulièrement le portefeuille

Au moins une fois par an, il vaut la peine d’examiner la composition de son portefeuille: les pondérations ont-elles changé? Les placements correspondent-ils toujours à votre stratégie? Si ce n’est pas le cas, vous pouvez rétablir l’équilibre initial au moyen d’un rééquilibrage.

Exemple de portefeuille diversifié

Le graphique ci-dessous montre comment une répartition équilibrée peut se présenter concrètement. Cet exemple sert d’orientation mais ne remplace pas un conseil personnalisé. Car la répartition optimale dépend toujours des objectifs, de la propension au risque et de l’horizon de placement. Dans notre exemple, si les marchés des actions chutent, les obligations ou les fonds immobiliers peuvent avoir un effet stabilisateur; une petite part d’or et de liquidités complète le portefeuille et accroît sa résistance en phases de volatilité.

Conclusion – Investir avec succès, à long terme, grâce à la diversification

• La diversification est essentielle pour le succès durable d’un placement. En répartissant largement votre patrimoine, vous pouvez réduire les risques, exploiter les opportunités sur différents marchés et maintenir le cap, même en période de turbulences. Il est important de vérifier régulièrement le portefeuille et de l’adapter, au besoin, afin de maintenir l’équilibre entre le rendement et la sécurité.
• Chaque stratégie de placement est aussi individuelle que ses objectifs. Les spécialistes de la Banque Migros vous aident à trouver votre structure de placement personnelle, adaptée à votre situation de vie, à vos projets et à votre profil de risque.
• Se faire conseiller