SARON- oder Festhypothek: Welche passt zu mir?

1. Kriterien für die Auswahl der richtigen Hypothek

Die Wahl des passenden Hypothekarmodells hängt von mehreren Faktoren ab:

• Risikobereitschaft: Wie gut können Sie mit Zinsschwankungen umgehen? Wer Planungssicherheit bevorzugt, fährt mit einer Festhypothek besser. Wer auf günstige Zinsen spekuliert, profitiert von einer SARON-Hypothek.
• Finanzielle Flexibilität: Haben Sie finanzielle Reserven für mögliche Zinsanstiege? Eine aktuelle Umfrage der Migros Bank zeigt: 50 Prozent der Schweizer Bevölkerung spart monatlich bis zu 1000 Franken. Prüfen Sie ehrlich, ob Ihr Budget Spielraum für höhere Zinsen bietet.
• Persönliche Lebenssituation: Planen Sie, längerfristig in der Immobilie zu bleiben? Steht ein Verkauf in absehbarer Zeit an? Je nach Lebensperspektive eignet sich ein anderes Modell.
• Zinserwartungen: Wie entwickeln sich die Zinsen voraussichtlich? Die Zinsprognose spielt eine zentrale Rolle bei der Modellwahl. 58 Prozent der Schweizer Bevölkerung sehen politische und gesellschaftliche Ereignisse als grösstes Risiko für Geldanlagen, so ein weiteres Ergebnis der erwähnten Umfrage der Migros Bank

2. Die Hauptunterschiede im Überblick

Diese Tabelle zeigt die wichtigsten Unterschiede zwischen den drei Hypothekarmodellen:

3. Festhypothek

Die Festhypothek ist das beliebteste Hypothekarprodukt in der Schweiz. Sie bietet Ihnen einen festen Zinssatz über die gesamte Laufzeit – egal, wie sich der Markt entwickelt. Das gibt Ihnen Planungssicherheit und schützt vor Zinserhöhungen.

Passt zu mir, wenn…

• …Sie Wert auf feste monatliche Kosten legen und Ihr Budget langfristig planen möchten.
• …Sie nicht spekulieren möchten und Sicherheit bevorzugen.
• …Sie längerfristig in Ihrer Immobilie wohnen bleiben.
• …Sie sich gegen steigende Zinsen absichern möchten.

Vorteile

• Planungssicherheit: Der Zinssatz bleibt über die gesamte Laufzeit gleich. Sie wissen genau, wie viel Sie monatlich bezahlen.
• Schutz vor Zinserhöhungen: Steigen die Zinsen am Markt, zahlen Sie trotzdem Ihren vereinbarten Satz weiter.
• Einfache Budgetplanung: Fixe Zinskosten erleichtern die Haushaltsplanung erheblich.

Nachteile

• Weniger Flexibilität: Eine vorzeitige Auflösung kann teuer werden. Bei einem Verkauf der Immobilie vor Ablauf der Laufzeit fallen oft Vorfälligkeitsentschädigungen an – diese können unter Umständen mehrere 10’000 Franken betragen.
• Kein Profitieren von sinkenden Zinsen: Sinken die Marktzinsen, zahlen Sie weiterhin Ihren höheren, vereinbarten Zinssatz.
• Höhere Zinsen bei hoher Nachfrage: In Zeiten mit steigenden Zinsprognosen können Festhypotheken teurer sein als variable Modelle.

4. SARON-Hypothek

Die SARON-Hypothek basiert auf dem SARON-Referenzzinssatz (Swiss Average Rate Overnight) und passt sich quartalsweise an die aktuellen kurzfristigen Marktzinsen (Geldmarktzinsen) an.

Passt zu mir, wenn…

• …Sie finanzielle Reserven haben und steigende Zinsen verkraften können.
• …Sie von sinkenden oder stabilen Zinsen ausgehen.
• …Sie flexibel bleiben möchten – etwa für einen möglichen Verkauf.
• …Sie bereit sind, quartalsweise Anpassungen in Kauf zu nehmen.

Vorteile

• Flexibilität: Sie können die Hypothek mit einer Kündigungsfrist von 6 Monaten auflösen – ohne teure Vorfälligkeitsentschädigungen.
• Profitieren von sinkenden Zinsen: Sinken die Marktzinsen, sinkt auch Ihr Zinssatz.
• Möglichkeit zum Wechsel: Zeichnet sich ein Zinsanstieg ab, können Sie in eine Festhypothek wechseln und sich den aktuellen Zins sichern.

Nachteile

• Zinsrisiko: Steigen die Zinsen, steigen auch Ihre Kosten – und zwar alle drei Monate. Dies kann Ihr Budget erheblich belasten. Zu Beginn der Neunzigerjahre stiegen die kurzfristigen Zinsen (Geldmarktzinsen) vorübergehend auf über 10 Prozent – ein historischer Extremfall, der zeigt, wie volatil diese Zinssätze sein können. Ohne ausreichende Reserven können steigende Zinsen zum Problem werden.
• Zins-Monitoring: Niemand weiss, wie sich die Zinsen entwickeln. Eine längere Phase mit hohen Zinsen kann teuer werden. Bei einer SARON-Hypothek sollten Sie daher die Zinsentwicklung verfolgen, damit Sie bei Bedarf rechtzeitig in eine Festhypothek wechseln und die aktuellen Zinsen so fixieren können.
• Kosten für den Wechsel:  Beim Wechsel von der SARON- in eine Festhypothek können administrative Gebühren anfallen (meist 200 bis 500 Franken).

5. Variable Hypothek

Die Variable Hypothek bietet maximale Flexibilität: Sie ist jederzeit mit einer Kündigungsfrist von 6 Monaten kündbar. Der Zinssatz kann von der Bank allerdings angepasst werden. Sie eignet sich vor allem für Überbrückungen oder wenn Sie zeitnah eine Refinanzierung planen.

Passt zu mir, wenn…

• …Sie nur kurzfristig eine Hypothek benötigen.
• …Sie einen baldigen Verkauf der Immobilie planen.
• …Sie maximale Flexibilität wünschen und auf Zinsanpassungen reagieren können.

Vorteile

• Maximale Flexibilität: jederzeit mit einer Kündigungsfrist von 6 Monaten kündbar.
• Kurzfristige Lösung: Ideal für Übergangszeiten oder wenn Sie noch unsicher sind, welches langfristige Modell Sie wählen möchten.

Nachteile

• Jederzeitige Zinsanpassung: Die Bank kann den Zinssatz anpassen – nach oben oder nach unten.
• Oft höhere Zinsen: Variable Hypotheken sind in der Regel teurer als SARON- oder Festhypotheken.
• Keine Planungssicherheit: Für eine langfristige Finanzierung nicht geeignet.

6. Privatkredit

Eine neue Wohnungseinrichtung, ein modernes Badezimmer, ein hochwertiger Bodenbelag: Wer eine Renovation finanzieren möchte, denkt häufig zuerst an eine Hypothek. Doch bei kleineren bis mittleren Umbauprojekten kann ein Privatkredit eine flexible und unkomplizierte Alternative sein. Mehr dazu im Ratgeber-Beitrag: Renovation finanzieren mit einem Privatkredit: Die flexible Lösung für Ihr Zuhause.

7. Wie wähle ich die passende Hypothek für mich?

Die Wahl der richtigen Hypothek ist eine individuelle Entscheidung. Folgende Schritte helfen Ihnen bei der Entscheidungsfindung:

1. Analysieren Sie Ihre finanzielle Situation: Wie hoch sind Ihre monatlichen Einnahmen und Ausgaben? Haben Sie finanzielle Reserven für unerwartete Kosten oder Zinsanstiege?
2. Definieren Sie Ihre Risikobereitschaft: Können Sie mit schwankenden Zinsen leben, oder bevorzugen Sie feste Kosten?
3. Berücksichtigen Sie Ihre Lebenspläne: Planen Sie, langfristig in der Immobilie zu bleiben? Oder könnte ein Verkauf in den nächsten Jahren anstehen?
4. Vergleichen Sie die aktuellen Zinsen: Informieren Sie sich über die aktuellen Hypothekarzinsen. Schon kleine Unterschiede können über die Jahre erhebliche Auswirkungen haben.
5. Erwägen Sie einen Hypothekenmix: Viele Kundinnen und Kunden kombinieren verschiedene Modelle – z.B. 50 Prozent Festhypothek für Sicherheit und 50 Prozent SARON-Hypothek für Flexibilität. So profitieren Sie von den Vorteilen beider Welten.

Tipp: Egal für welche Option Sie sich entscheiden – vergleichen Sie in jedem Fall die aktuellen Hypothekarzinsen. Schon kleine Unterschiede können sich über die Jahre stark auswirken.
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8. Was sind die aktuellen Hypothekarzinsen?

Die Hypothekarzinsen ändern sich laufend und hängen von verschiedenen Faktoren ab – etwa der Geldpolitik der Schweizerischen Nationalbank (SNB), der Konjunkturlage und den Erwartungen an die Zinsentwicklung. Möchten Sie die aktuellen Konditionen für SARON-Hypotheken, Festhypotheken und Variable Hypotheken vergleichen? Dann schauen Sie hier: Aktuelle Hypothekarzinsen.

9. Wie viel Eigenkapital benötige ich für eine Hypothek?

Für eine Hypothek in der Schweiz benötigen Sie in der Regel mindestens 20 Prozent Eigenkapital. Davon müssen mindestens 10 Prozent aus «echten» Eigenmitteln stammen – also aus Ersparnissen, Säule-3a-Geldern, Wertpapieren oder Schenkungen. Die restlichen 10 Prozentkönnen auch aus Ihrer Pensionskasse (2. Säule) stammen. Mehr Informationen zur Eigenkapitalberechnung und den verschiedenen Finanzierungsmodellen finden Sie in unserem Ratgeber: Wie viel Eigenmittel brauche ich für den Hauskauf?