Azione
Titolo di partecipazione in virtù del quale il detentore risulta comproprietario (azionista) di una società.
Banca depositaria
La banca depositaria custodisce il patrimonio del fondo.
Blue chips
Azioni di grosse aziende di prim'ordine.
Capacità di rischio
Capacità di un investitore di vincolare il proprio capitale per un determinato periodo, senza trovarsi per questo in difficoltà finanziarie.
Commissione amministrativa
Compenso versato alla direzione del fondo o alla società del fondo per l’amministrazione.
Comparti
Una Sicav può essere composta di diversi fondi d’investimento indipendenti tra di loro, che si chiamano comparti.
Correlazione
Misura la dipendenza della quotazione di un investimento da quella di un altro investimento (per esempio dipendenza tra i fondi azionari e l'indice di riferimento). Il coefficiente di correlazione oscilla tra 1 e -1. Quanto più si avvicina a 1, tanto maggiore è la correlazione. Se il valore è pari a -1, gli investimenti e l'indice si muovono in direzione opposta. Con un valore pari a 0 non c'è correlazione.
Direzione del fondo
Per i fondi domiciliati in Svizzera la direzione del fondo si occupa dell’amministrazione dei fondi d’investimento.
Diversificazione
Distribuzione dell’intero patrimonio nei diversi investimenti singoli per ridurre i rischi (anche ripartizione degli investimenti).
Domicilio del fondo
La maggior parte dei Mi-Fonds hanno il loro domicilio nel Lussemburgo, soprattutto per motivi fiscali. Per quanto riguarda la sicurezza, i fondi lussemburghesi non sono affatto inferiori ai fondi domiciliati in Svizzera.
Fondo d'investimento
Patrimonio costituito con gli apporti effettuati dagli investitori in seguito ad un appello pubblico in vista di un investimento collettivo. Gli specialisti investono il patrimonio del fondo secondo il principio della ripartizione del rischio - a seconda dell'obiettivo del fondo in azioni, obbligazioni, titoli del mercato monetario, immobili ecc.
Gestore del portafoglio
Decide gli investimenti per il fondo.
Gestore del fondo/ Gestore del portafoglio
Decide gli investimenti per il fondo.
High-yield bond
Obbligazione alla quale le principali agenzie di rating hanno attribuito un rating di BB+ o inferiore. Gli high-yield bond offrono pertanto un rendimento previsto più elevato, ma compor tano anche un rischio maggiore.
Investimenti alternativi
Investimenti non tradizionali, p. e. hedge fund, private equity, immobilio materie prime.
Numero di valore
Questo numero permette di identificare il titolo.
Obbligazione
Titolo con un tasso d’interesse fisso o variabile (in inglese: bond).
Performance
Rendimento complessivo di un investimento in percentuale del valore di mercato all’inizio del periodo di misurazione. Si compone delle variazioni di corso e dei redditi reinvestiti.
Propensione al rischio
La propensione al rischio di un investitore è commisurata alla sua disponibilità ad accettare fluttuazioni di corso per conseguire un determinato obiettivo.
Portafoglio/Deposito
Insieme degli investimenti in titoli, posseduti da un cliente o da una società.
Prospetto
Documento che contiene tutte le informazioni determinanti per la valutazione degli investimenti nel fondo. Il prospetto deve essere consegnato gratuitamente su richiesta agli investitori interessati.
Quota/ Quota del fondo
Certificato con carattere di cartavalore che attesta la partecipazione al patrimonio e al rendimento di un fondo d’investimento.
Quote a distribuzione (categoria A)
I titolari delle quote a distribuzione ricevono gli interessi e/o i dividendi maturati nel fondo solitamente una volta. Contrario: fondo ad accumulazione (categoria B).
Quote a capitalizzazione (categoria B)
Per le quote a capitalizzazione tutti i ricavi vengono continuamente reinvestiti nel fondo. Contrario: fondo a distribuzione (categoria A).
Rapporti annuali, rapporti semestrali
La direzione del fondo o la società del fondo deve pubblicare due volte l'anno un rapporto di gestione e metterlo gratuitamente a disposizione degli investitori interessati. Il rapporto annuale, sottoposto al controllo di un organo di revisione esterno, viene pubblicato entro quattro mesi dalla chiusura dell'esercizio.
Rating (valutazione della solvibilità creditizia)
Indica la qualità di un’obbligazione. Il rating viene assegnato da agenzie specializzate e va da AAA (valutazione massima) a D.
Rischio
Entità delle fluttuazioni di corso annuali.
Sicav
Société d’investissement à capital variable, forma giuridica dei Mi-Fonds domiciliati in Lussemburgo.
Small/Mid Caps
Piccole e medie aziende (PMI).
Switch
Trasferimento di un investimento da un fondo ad un altro.
Titoli del mercato monetario
Investimenti con una durata breve (di solito fino a 12 mesi).
Umbrella Fund
Struttura di fondi, che si compone di diversi comparti. Essi costituiscono un’entità giuridica (umbrella), pertanto è necessaria la relativa autorizzazione.
Valore d’inventario netto
Valore, calcolato e pubblicato quotidianamente, di una quota del fondo.
Valuta di riferimento
Viene definita anche valuta di base ed è la valuta nella quale viene misurato l’andamento del valore di un fondo.
