Aktie
Beteiligungspapier, das den Inhaber als Mitbesitzer (Aktionär) eines Unternehmens ausweist.
Alternative Anlagen
Nicht traditionelle Anlagen wie z.B. Hedge Funds, Private Equity, Immobilien oder Commodities.
Anlagefonds
Vermögen, das von Anlegern aufgrund öffentlicher Werbung aufgebracht wird, mit dem Ziel einer gemeinsamen Kapitalanlage. Spezialisten investieren in der Folge in das Fondsvermögen nach dem Grundsatz der Risikoverteilung - je nach Fondsziel in Aktien, Obligationen, Geldmarktpapiere, Immobilien usw.
Anteil, Fondsanteil
Wertpapierrechtliche Urkunde, welche die Beteiligung an Vermögen und Ertrag des Anlagefonds dokumentiert.
Ausschüttende Anteile (Kategorie A)
Inhaber von ausschüttenden Anteilen erhalten in der Regel einmal pro Jahr die im Fonds aufgelaufenen Zins- und/ oder Dividendenerträge ausbezahlt. Gegensatz: Thesaurierende Anteile (Kategorie B).
Blue Chips
Aktien eines bonitätsmässig erstklassigen Grossunternehmens.
Bonität (Kreditrating)
Bezeichnet die Qualität einer Obligation. Die Noten werden von spezialisierten Agenturen vergeben. Die Bezeichnungen reichen von AAA (Bestnote) bis D.
Depotbank
Bei der Depotbank liegt das Fondsvermögen.
Diversifikation
Aufteilung der Gesamtinvestition auf verschiedene Einzelanlagen zur Risikoreduktion (auch Anlagestreuung).
Fondsleitung
Bei Fonds mit Domizil in der Schweiz übernimmt die Fondsleitung die Verwaltung der Anlagefonds.
Fondsmanagement (Portfoliomanagement)
Trifft die Anlageentscheide für einen Fonds.
Geldmarktpapiere
Anlagen mit kurzer Laufzeit (in der Regel bis 12 Monate).
High-Yield-Bond
Obligation, die von führenden Rating-Agenturen als BB+ oder schlechter eingestuft wird. High-Yield-Bonds bieten deswegen eine höhere erwartete Rendite, weisen aber ein grösseres Risiko auf.
Jahresberichte, Halbjahresberichte
Die Fondsleitung bzw. die Fondsgesellschaft muss zwei Mal pro Jahr einen Rechenschaftsbericht veröffentlichen und den interessierten Anlegern auf Verlangen gratis zur Verfügung stellen. Der von einer externen Revisionsstelle geprüfte Jahresbericht erscheint innerhalb von vier Monaten nach Abschluss des Geschäftsjahres.
Korrelation
Die Zahl misst die Abhängigkeit der Kursbewegung einer Anlage von derjenigen einer anderen Anlage (zum Beispiel Abhängigkeit zwischen Anlagefonds und Vergleichsindex). Der Korrelationskoeffizient nimmt Werte zwischen 1 und -1 an. Je näher die Zahl bei 1 liegt, desto stärker ist der Zusammenhang. Liegt der Wert bei -1, bewegen sich die Anlagen und der Index gegenläufig. Beim Wert 0 besteht kein Zusammenhang.
Nettoinventarwert
Täglich gerechneter und veröffentlichter Wert eines Fondsanteils.
Obligation
Wertpapier mit einem festen oder variablen Zins (auch Anleihe, englisch Bond).
Performance
Gesamtertrag einer Anlage in Prozenten des Marktwertes zu Beginn der Messperiode. Setzt sich zusammen aus Kursveränderungen und reinvestierten Erträgen.
Portefeuille/Depot
Gesamtheit der Anlagen in Wertpapieren, die ein Kunde oder eine Gesellschaft besitzt.
Rechtsprospekt
Dokument, das alle Angaben enthält, die für die Beurteilung der Anlage im Fonds wichtig sind. Der Rechtsprospekt muss den interessierten Anlegern auf Verlangen gratis abgegeben werden (auch Fondsprospekt, Verkaufsprospekt oder einfach Prospekt).
Referenzwährung
Wird auch als Basiswährung bezeichnet und ist die Währung, in der die Wertentwicklung eines Fonds gemessen wird.
Risiko
Ausmass der jährlichen Kursschwankungen.
Risikobereitschaft
Je höhere Kursschwankungen ein Anleger akzeptiert, um ein bestimmtes Anlageziel zu erreichen, desto grösser ist seine Risikobereitschaft.
Risikofähigkeit
Fähigkeit eines Anlegers, über eine bestimmte Zeit sein Kapital zu binden, ohne dadurch in finanzielle Schwierigkeiten zu geraten.
Sicav
Société d’investissement à capital variable, Rechtsform der in Luxemburg domizilierten Mi-Fonds.
Small & Mid Caps
Kleine und mittelgrosse Unternehmen (KMU).
Subfonds
Eine Sicav kann aus mehreren voneinander unabhängigen Anlagefonds, den Subfonds, bestehen.
Switch
Wechsel einer Investition von einem Anlagefonds in einen anderen.
Thesaurierende Anteile (Kategorie B)
Bei thesaurierenden Anteilen werden sämtliche Erträge im Fonds fortwährend wieder angelegt. Gegensatz: Ausschüttende Anteile (Kategorie A).
Umbrella-Fonds
Fondskonstruktion, die sich aus mehreren Subfonds zusammensetzt. Diese bilden eine juristische Einheit (Umbrella), sodass nur dafür eine Zulassung nötig ist.
Valorennummer
Mit dieser Nummer lässt sich ein Wertpapier identifizieren.
Verwaltungsgebühr
Entschädigung an die Fondsleitung bzw. die Fondsgesellschaft für die Verwaltung des Fonds.
