Aktien
Beteiligungspapier: Der Inhaber einer Aktie ist Mitbesitzer (Aktionär) einer Unternehmung. Oft zahlen Unternehmen ihren Aktionären einmal pro Jahr eine Dividende aus.
Anlagefonds
Vermögen, das von Anlegern aufgrund öffentlicher Werbung aufgebracht wird, mit dem Ziel einer gemeinsamen Kapitalanlage. Spezialisten investieren in der Folge in das Fondsvermögen nach dem Grundsatz der Risikoverteilung - je nach Fondsziel in Aktien, Obligationen, Geldmarktpapiere, Immobilien usw.
Anteil, Fondsanteil
Wertpapierrechtliche Urkunde über die Beteiligung an einem Anlagefonds.
A-Anteil
Anlagefonds A-Anteil (Ausschüttungsfonds) ist ein Anlagefonds, der seine Erträge mehrheitlich an seine Anteilscheininhaber ausschüttet. Gegensatz: Thesaurierungsfonds (B-Anteil).
B-Anteil
Der Anlagefonds B-Anteil (Thesaurierungsfonds) ist ein Anlagefonds, bei dem die aus den Anlagen eingehenden Erträge (Zinsen und Dividenden) nicht ausgeschüttet, sondern wieder angelegt werden. Gegensatz: Ausschüttungsfonds (A-Anteil).
Basiswährung
Währung, in der die Wertentwicklung eines Fonds gemessen wird (auch Referenzwährung).
Blue Chips
Aktien eines bonitätsmässig erstklassigen Grossunternehmens.
Bonitätsnote (Rating)
Gibt die Qualität einer Obligation an (auch Kreditrating oder Rating). Die Noten werden von spezialisierten Agenturen vergeben. Die Bezeichnungen reichen dabei von AAA (Bestnote) bis D.
Depotbank
Die Depotbank bewahrt das Fondsvermögen.
Diversifikation
Fachbegriff, der die Aufteilung der Gesamtinvestition auf verschiedene Einzelanlagen meint (auch Anlagestreuung).
Fondsdomizil
Die meisten Mi-Fonds haben ihren Standort vor allem aus steuerlichen Gründen in Luxemburg. In Bezug auf die Sicherheit stehen Luxemburger Fonds in der Schweiz domizilierten Fonds in nichts nach.
Fondsleitung
Bezeichnet bei Fonds mit Domizil in der Schweiz diejenige Stelle, welche die Anlagefonds für Rechnung der Anleger verwaltet. Die Fondsleitung kann verschiedene Aufgaben (z.B. die laufenden Anlageentscheide) an Dritte delegieren.
Fondsmanagement
Bezeichnet diejenige Stelle, welche die laufenden Anlageentscheide für einen Fonds trifft.
Geldmarktpapiere
Wertpapiere mit kurzer Laufzeit (in der Regel bis 12 Monate).
Jahresberichte, Halbjahresberichte
Die Fondsleitung bzw. die Fondsgesellschaft muss zwei Mal pro Jahr einen Rechenschaftsbericht veröffentlichen und den interessierten Anlegern auf Verlangen gratis zur Verfügung stellen. Der von einer externen Revisionsstelle geprüfte Jahresbericht erscheint innerhalb von vier Monaten nach Abschluss des Geschäftsjahres.
Korrelation
Die Zahl misst die Abhängigkeit der Kursbewegung einer Anlage von derjenigen einer anderen Anlage (zum Beispiel Abhängigkeit zwischen Anlagefonds und Vergleichsindex). Der Korrelationskoeffizient nimmt Werte zwischen 1 und -1 an. Je näher die Zahl bei 1 liegt, desto stärker ist der Zusammenhang. Liegt der Wert bei -1, bewegen sich die Anlagen und der Index gegenläufig. Beim Wert 0 besteht kein Zusammenhang.
Nettoinventarwert
Der täglich gerechnete und veröffentlichte Wert eines Fondsanteils.
Obligation
Wertpapier mit einem festen Zins (auch Anleihe, englisch: Bond).
Portefeuille/Depot
Gesamtheit der Anlagen in Wertpapieren, die ein Kunde oder eine Gesellschaft besitzt.
Rechtsprospekt
Dokument, das alle Angaben enthält, die für die Beurteilung der Anlage im Fonds wichtig sind. Der Rechtsprospekt muss den interessierten Anlegern auf Verlangen gratis abgegeben werden (auch Fondsprospekt, Verkaufsprospekt oder einfach Prospekt).
Risiko
Im täglichen Sprachgebrauch ist damit meistens die Gefahr von Kursverlusten bei einer Anlage gemeint. In der Finanzsprache bezeichnet der Begriff das Ausmass der jährlichen Kursschwankungen. Ein grosses Risiko beschreibt also eine hohe Wahrscheinlichkeit von Kursschwankungen, die sowohl negativ als auch positiv ausfallen können.
Sicav
Rechtsform der in Luxemburg domizilierten Mi-Fonds. Sicav steht für «Société d'investissement à capital variable».
Small & Mid Caps
Kleine und mittelgrosse Unternehmen (KMU).
Subfonds
Eine Sicav besteht aus mehreren voneinander unabhängigen Anlagefonds. Diese werden auch Subfonds genannt.
Switch
Wechsel der Investition von einem Anlagefonds in einen anderen.
Valorennummer
Nummer, anhand deren ein Wertpapier sich identifizieren lässt. Auch die Mi-Fonds haben eigene Valorennummern.
Verwaltungsgebühr
Entschädigung an die Fondsleitung bzw. die Fondsgesellschaft für die Verwaltung des Fonds. Die Kommission wird in Prozenten des Fondsvermögens ausgedrückt und diesem belastet.
